В многих компаниях FAANG вы встретите собственные решения для стандартных задач. Там это чаще всего мотивировано высокими нагрузками, желанием независимости от сторонней поддержки, а также наличием незанятых разработчиков. Конечно, на одном таком улучшении далеко не уедешь, но принцип вырисовывается — минималистичные, нередко и самописные решения предоставляют лучшую эффективность. С таким подходом сложнее разбираться и надо активнее поддерживать, что часто избыточно для крупных компаний, но, с другой стороны, в очень высококонкурентной среде объемы форекс в реальном времени это оправдано и превращается в деньги.

Как образование, полученное на программе «Экономика и анализ данных», помогает вам в работе?

Все участники, которых нельзя было ecn счета форекс отнести к предыдущим категориям, попали сюда. На Московской бирже HFT-участники выполняют от 35 до 57% всех сделок. Бизнес одной из крупнейших инвестиционных фирм с Уолл-стрит идёт лучше, чем когда-либо ранее. Grayscale Investment увеличила объём активов в управлении до 3.8 миллиарда долларов. По словам директора отдела связей с инвесторами Рэй Шариф-Аскари, Grayscale получила 1.7 миллиарда долларов от финансовых организаций и хедж-фондов. При этом компания продолжает закупать криптовалюту — причём в огромных масштабах.

Высокочастотная торговля — это хорошо или плохо для крипторынка?

Если начать ставить заявки большей лотности, которые исполняются за миллисекунды, серверы просто не успеют их обработать. Закрываются ордера тоже мгновенно, за счёт чего трейдер получает прибыль. Следующий пункт исследования касается котирования финансовых инструментов. Когда трейдер располагает свои лимитные заявки близко к спреду — это увеличивает ликвидность. Для того, чтобы учесть это влияние, авторы рассчитали показатель “мгновенной ликвидности” PLI.

Почему вы выбрали РЭШ и программу «Экономика и анализ данных» и каковы были ваши впечатления от обучения на программе?

Это показания индикаторов технического анализа, появление крупных заявок в стакане, новости или резкие ценовые импульсы. HFT-бот, размещенный в колокации, будет получать сигналы от биржи раньше других участников и раньше на них реагировать. HTF является исключительно внутридневной торговлей, то есть участники торгов закрывают все свои позиции к концу сессии.

Общий показатель мгновенной ликвидности — это сумма показателей мгновенной ликвидности со стороны спроса и со стороны предложения. Чем выше PLI — тем устойчивее рынок к крупным рыночным ордерам. Одновременно с этим верно, что чем выше PLI — тем более ликвидный рынок. HFT-mixed — трейдеры, которые и изымают и предоставляют ликвидность.

А трейдеры, торгующие с помощью рыночных заявок — уменьшают или изымают ликвидность. Другими словами, вам не обязательно совершать десятки сделок в секунду, чтобы получать деньги с крипты. Некоторые полагают, что эта практика дает явное несправедливое преимущество трейдерам, которые имеют материальную базу для её осуществления. Однако сторонники HFT-трейдинга считают, что он помогает обеспечить ликвидность и стабильность на рынке криптовалют. Этим методом проверяют диапазон цен, за которым следит крупный участник рынка.

• Поэтому на рынке представлено множество небольших команд из IT-специалистов и математиков.
• Пользователь самостоятельно несет ответственность за любую информацию и материалы, размещенные им на Сайте.
• Второй вариант заключается в самостоятельном приобретении необходимого компьютерного оборудования и настройке программы для HF-трейдинга.
• Из этой таблицы можно сделать вывод, что HFT-участники имеют разные торговые стратегии на разных рынках.
• Поэтому в HFT много горячих путей, а простое надо еще уметь сделать качественно.
• Конечно, на одном таком улучшении далеко не уедешь, но принцип вырисовывается — минималистичные, нередко и самописные решения предоставляют лучшую эффективность.

По нашему опыту, рынок высокочастотной торговли в основном состоит из небольших команд — например в России их около 20. В 2017 году на HFT приходилось 10-40% объема торговли акциями, 15% на валютных и сырьевых активах. NASDAQ зафиксировал, что половина биржевых торгов связана с высокочастотной торговлей. А на криптобирже Bitfinex около 80% объема генерируется HFT-командами. Обнаружение ликвидностиПри этой стратегии высокочастотные роботы пытаются обнаружить крупные или скрытые заявки от обычных площадок и от автоматизированных систем еще до начала торгов. С этой целью роботы посылают на рынок небольшие заявки, отслеживая время их исполнения, таким образом отслеживая когда должна быть крупная сделка.

Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации. У этого способа торговли, как и у остальных, есть свои достоинства и недостатки.

Начало использования Сайта означает надлежащее заключение настоящего Соглашения и Ваше полное согласие со всеми его условиями. Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера. Для высокочастотных алгоритмов Московская биржа рекомендует интерфейсы FIFO TWIME ASTS и TWIME. FIFO TWIME ASTS обеспечивает скоростное соединение с фондовой и валютной секцией.

Я начал работать в WorldQuant после того, как академический директор программы Дарья Дзябура предложила мне пообщаться с представителями этой компании. Несмотря на то что начать работу можно с небольших денег, этот рынок требует глубокого понимания его механизмов. Симулятор воссоздает все, что происходило на бирже, и тестирует вашу стратегию, выдавая результат, который был бы, если бы стратегию запустили на реальной бирже. И это значит, что если чужая стратегия перестает быть эффективной — алгоритм отключают, а следовательно, перестает работать и ваша стратегия. Как минимум вам понадобится математика и экономика, а уже потом конкретные языки программирования и технологии.

Заявка в стакане может быть разделена биржей, если не хватает ликвидности на исполнение заявки по одной цене (такое часто встречается на криптобиржах). HFT-бот может «вклиниться» между частями заявки и попробовать заработать на этом. Не все из них применимы к торговле на валютном рынке форекс. В основном можно пользоваться нахождением ликвидности, когда робот тестирует рынок на предмет выявления крупных заявок и тем самым определяет удачный момент для получения прибыли. И торговлей по ленте, что фактически представляет собой сплав технического и фундаментального анализа.

О своем пути в HFT и навыках, которыми должен обладать исследователь в этой области, нам рассказал выпускник Совместной программы «Экономика и анализ данных» РЭШ и ШАД (EDS`2023) Михаил Ипатов. Для этого можно воспользоваться услугами брокеров, которые позволят вам торговать на этой бирже. Это помогает доработать стратегию еще до начала ее эксплуатации.

Их работа заключается в анализе данных, построении моделей машинного обучения, генерации идей и их проверке на симуляторе. Они должны тестировать гипотезы снова и снова до тех пор, пока не найдут идею, которая окупит все вложенные старания. Оказалось, что исследователям нужен особый склад ума, выдержка, готовность погружаться в мелкие технические детали, а также интуиция, ну и определенная доля удачи. Работа ресёчера похожа на научное исследование, когда 99 попыток из 100 неудачны. Эти деньги пошли на торги, брокера и сервер, который нужно было поставить на биржу.

Биржа предоставляет зоны колокации – трейдеры могут размещать оборудование в ее дата-центре. Доступны торговые, информационные и универсальные протоколы, передающие данные от биржи трейдерам и наоборот. Например, современное интернет-соединение в США, используемое в HFT, передает сигнал со скоростью 1000 км за 100 миллисекунд. Если первый робот размещен в 1000 км от сервера биржи, а второй – в 2000 км, заявки первого робота будут приходить на биржу в два раза быстрее. Гандикапа в 100 миллисекунд хватит, чтобы HFT-трейдер доставил «пачку» заявок в стакан и реализовал стратегию. То есть, пока заявка второго робота будет «в пути», первый робот уже завершит операцию, возможно, сдвинув цену в невыгодное положение для второго бота.

Например, HFT-фирмы играют роль официальных или неофициальных маркетмейкеров. В качестве маркетмейкеров HFT-фирмы размещают лимитные ордера одновременно с обеих сторон электронной книги лимитных ордеров, предоставляя тем самым ликвидность участникам рынка. Большинство маркетмейкеров стремятся зарабатывать на бид-аск спреде, покупая на биде и продавая на аске. О том, какие преференции биржа предоставляет маркет-мейкерам в очереди лимитных приказов читайте в нашей статье «Алгоритмы сведения ордеров.